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장애인고용기금

자산운용체계 - 연기금투자풀 제도, 자산운용, 위험관리 및 성과평가

연기금투자풀 제도

도입배경
  • 정부기금에 대한 '99회계연도 기금운용평가 결과 기금의 자산관리부문에서 문제점이 지적됨에 따라, 기금 여유자금 운용의 규모의경제 달성, 자산운용의 전문성 확보 및 수익성 제고를 위하여 제2차 기금정책심의회('01.8.23.)에서 연기금투자풀 제도 도입
  • 주간운용사 : 삼성자산운용, 한국투자신탁운용
  • 관련 근거 : 국가재정법 제81조
연기금투자풀의 주요 목적
  • 단기자금의 장기화, 다양한 투자기회 확충 등을 통한 효율적 자산운용을 도모
  • 전문적인 투자기법의 적용을 통하여 기금운용의 안정성 및 수익성 제고
  • 기금별 자산운용에 따른 소요비용 절감
연기금투자풀 운영체계
  • 기획재정부가 투자풀 주간운용사 및 운영지원기관 선정 및 관리
기획재정부(관리감독)->투자풀운영위원회 (주요사항 심의의결)  기금(또는 공공기관)이 기금 A, 기금B, 기금C, 기금D  주간운용사(통합펀드) -  MMF, 채권형, 혼합형, 주식형  개별운용사(개벌펀드) A B, C D, E F, G H  그외 운영기관 펀드평가회사(수익률평가), 사무관리회사(펀드 순자산 가치산출), 신탁회사(투자자산보관)
기획재정부(관리감독)->투자풀운영위원회 (주요사항 심의의결)  기금(또는 공공기관)이 기금 A, 기금B, 기금C, 기금D  주간운용사(통합펀드) -  MMF, 채권형, 혼합형, 주식형  개별운용사(개벌펀드) A B, C D, E F, G H  그외 운영기관 펀드평가회사(수익률평가), 사무관리회사(펀드 순자산 가치산출), 신탁회사(투자자산보관)
장애인고용기금 자금운용 프로세스
자산군별 투자비중결정 자산운용위원회 ㆍ자산군별투자비중결정(연간/분기) ㆍ 자산군별 투자허용범위 결정 -> 여쥬자금 주간운용사위탁 고용노동부 ㆍ자산운용위원회지원 -수지차 산출분석 - 자산군별 투자목표비중산출 ㆍ수지차분석을 통한 집행금액결정 ㆍ여유자금 전체를 주간운용사에 위탁 -> 위탁된 여유자금배분 주간운용사 ㆍ자산/스타일별 하위운용사 유니버스 선정 ㆍ성과평가를 반영한 자금배정기준에 따라 자금배정 ㆍ스타일별 운용기준에 따라 자금운용
자산군별 투자비중결정 자산운용위원회 ㆍ자산군별투자비중결정(연간/분기) ㆍ 자산군별 투자허용범위 결정 -> 여쥬자금 주간운용사위탁 고용노동부 ㆍ자산운용위원회지원 -수지차 산출분석 - 자산군별 투자목표비중산출 ㆍ수지차분석을 통한 집행금액결정 ㆍ여유자금 전체를 주간운용사에 위탁 -> 위탁된 여유자금배분 주간운용사 ㆍ자산/스타일별 하위운용사 유니버스 선정 ㆍ성과평가를 반영한 자금배정기준에 따라 자금배정 ㆍ스타일별 운용기준에 따라 자금운용

운용체계도(조직도)

고용노동부장관 →
            장애인고용촉진 전문위원회 →
            고용서비스정책관→
            위험관리 및 성과평가위원회 , 자산운용위원회 →
            자산운용팀: 위험관리 -위험관리 정책수립 - 종합적 위험분석 및 대응전략 수립,  자산운용 - 자산운용 계획및 운용전략수립, 자산운용 주요 정책의 세부관리방안 수립, 성과평가 -성과평가 계획수립→
            위험과리기관(외부위탁), 연기금투자풀 주간운용상(외부위탁), 성과평가기관(외부위탁)
고용노동부장관 →
            장애인고용촉진 전문위원회 →
            고용서비스정책관→
            위험관리 및 성과평가위원회 , 자산운용위원회 →
            자산운용팀: 위험관리 -위험관리 정책수립 - 종합적 위험분석 및 대응전략 수립,  자산운용 - 자산운용 계획및 운용전략수립, 자산운용 주요 정책의 세부관리방안 수립, 성과평가 -성과평가 계획수립→
            위험과리기관(외부위탁), 연기금투자풀 주간운용상(외부위탁), 성과평가기관(외부위탁)

자산운용조직

자산운용계획 수립 등 실무를 담당하고 자산운용위원회에 주요 사항을 보고하는 업무를 수행하며, 운용 조직의 독립성 및 전문성을 강화하고자 자산운용을 수행

* 관련규정: 국가재정법 제76조, 자산운용지침 제4장

자산운용 관련위원회
자산운용 관련위원회 구분, 장애인고용촉진전문위원회(기금운용심의회), 자산운용위원회로 구성되어있음.
구 분 장애인고용촉진전문위원회(기금운용심의회) 자산운용위원회
성격 기금관리·운용에 관한 주요사항 심의 자산운용 전략 등 자산운용에 관한 주요사항 심의
구성 위원장 1인 포함 20인 이내 위원
  • 위원장 : 고용노동부 고용정책실장
  • 위 원 : 당연직 위원 8명(위원장 포함), 외부위원 11명으로 구정

※ 경제분야 전문가 1인 포함

위원장 1인 포함 10인 이내 위원
  • 위원장 : 고용노동부 고용서비스정책관
  • 위 원 : 내부위원 2인(위원장 포함), 외부위원 3인(기금운용 전문가)

※ 외부위원은 기금의 자산운용에 대한 학식과 경험이 풍부한 사람으로 고용노동부장관이 위촉

주요권한 및 책임
  • 기금 결산 및 자산운용지침 제·개정 심의
  • 기금관리·운용 관련 중요사항 심의
  • 기금운용계획 수립 및 결과 심의
  • 자산운용에 관한 주요사항 심의
  • 자산운용지침의 제․개정 심의
  • 운용사별 자금배분 심의

위험관리 및 성과평가 조직

자산운용 시 노출된 각종 위험을 관리하고, 기금의 안정성과 운용수익의 극대화에 기여하고자, 위험관리및성과평가원회에 주요사항을 보고하는 업무를 수행

* 관련규정: 국가재정법 제77조, 자산운용지침 제4장

위험관리및성과평가위원회
위험관리및성과평가위원회 구분과 내용으로 구성되어있음
구 분 내 용
성 격 여유자금의 운용관련 위험관리 및 성과평가에 대한 주요사항을 심의·의결
근 거 자산운용지침 제4장, 별지2
구 성 위원장 1인을 포함한 10인 이내
  • 위원장 : 외부위원
  • 위 원 : 내부위원 1인, 외부위원(위원장 포함) 2인
권한 및 책임
  • 위험관리 및 성과평가의 기본계획 및 방침에 관한 사항
  • 위험한도의 설정⋅관리에 관한 사항
  • 운용수익률 분석에 관한 사항
  • 위험관리 및 성과평가체계의 구축 및 운영에 관한 사항
보고체계 장애인고용촉진전문위원회
위원회 전문성 규정
  • 장애인고용기금 자산운용지침 별지2(위원회의 구성)
  • 외부위원은 국가재정법 제76조 4항2호에 의거하여 자산운용에 관한 학식과 경험이 풍부한 자로 위촉
  • 국가재정법 시행령 제35조에 따라 위원회의 전문성을 판단
기관별 역할 및 운영방식
고용노동부 자산운용팀은 자산운용 관련 위원회의 운영을 지원하고 여유자금을 주간운용사에 위탁하는 등 자산운용과 관련하여 전반적인 실무를 담당하며
  • 자산운용위원회 심의를 거친 「자산운용 계획」을 주간운용사와 협의하여 집행하고 운영지원기관을 통해 자산가치·평가, 시장위험 관리 등 자산운용 현황을 모니터링 수행
주간운용사는 자산배분계획에 따라 하위운용사를 통해 자금을 운용하고, 자산군별 하위운용사 유니버스의 성과평가를 정기적으로 시행하여 평가결과에 따라 자금을 재배분하는 등 여유자금을 통합 관리
하위운용사는 배정된 자금을 금융시장에서 운용 수행
운영지원기관
  • 집합투자기구평가회사는 수익률 등 운용현황 평가 및 위험관리 모니터링 정보 제공
  • 일반사무관리회사는 펀드의 기준가 산출 및 준법감시 등
  • 신탁업자는 외부 위탁자산의 보관 및 관리업무 수행